Didelė literatūra parodė, kad mažesni mokesčiai įmonėms dažnai lemia didesnį užimtumą (Schoenberg ir kt. 2020, Schoefer ir kt. 2017 ir Suárez Serrato ir Zidar 2016 pateikia tik keletą pavyzdžių). Iš esmės mažesni mokesčiai reiškia pigesnį kapitalą, kuris leidžia įmonei plėsti ir investicijas, ir užimtumą. Šis kapitalo sąnaudų kanalas dažnai naudojamas siekiant pateisinti mokesčių mažinimą kaip ekonomikos augimo skatinimo metodą, ką Japonijos kontekste aptarė Sakabe ir LaPoint (2021). Tačiau Japonija šiuo klausimu nėra vienintelė. Iš tiesų, 2017 m. mokesčių mažinimo ir darbo vietų įstatymo (TCJA), kurį įgyvendino Trump administracija JAV, pavadinimas aiškiai parodo numanomą ryšį tarp mokesčių ir darbo vietų (nors Chodorow-Reich ir kt., 2024 m., kelia abejonių dėl šios konkrečios politikos veiksmingumo pakeisti).
Tarptautinėms įmonėms (MTĮ) mokesčių klausimą apsunkina jų gebėjimas nukreipti pelną į mokesčių rojus, kur jos gali būti apsaugotos nuo mokesčių. Tørsløv ir kt. pasiūlyti skaičiai. (2022) ir Bricongne ir kt. (2023) rodo, kad pelno perkėlimas yra didelis ir auga. Šiuo metu ofšorinio pasaulio atlase (2024 m.) teigiama, kad pelnas, perkeliamas į mokesčių rojus, kasmet viršija 1 trilijoną JAV dolerių ir dėl to prarandama beveik trečdalis įmonių pajamų mokesčių. Dėl to kyla klausimas: ar dėl tarptautinių įmonių mokesčių vengimo yra bent kompensuojamas užimtumo padidėjimas?
Mokesčių rojai ir užimtumas: pasaulinė nauda, vietiniai nuostoliai
Iš tiesų, negausūs esami tyrimai paprastai palaiko šią mintį ir paprastai dokumentuoja neigiamas kovos su mokesčių vengimu politikos pasekmes vietinei darbo rinkai. Tačiau šie tyrimai nėra skirti konkrečiai mokesčių rojams. Mūsų žiniomis, tik keturiuose tyrimuose tiesiogiai nagrinėjamas įmonių lygmens užimtumo poveikis, susijęs su tarptautinių įmonių naudojimusi mokesčių rojumi. Atsižvelgdamas į skirtumus ir skirtumus, Souillardas (2022) nustato, kad į JAV biržos sąrašus įtrauktos tarptautinės įmonės patiria pasaulinio užimtumo padidėjimą po to, kai įsitvirtina mokesčių rojuje. Kaip parodyta 1 paveiksle, pasaulinis užimtumas tarptautinėje įmonėje išauga maždaug 6 % po penkerių metų nuo pirmosios mokesčių rojaus dukterinės įmonės įkūrimo. Tai padeda finansuoti kapitalo sąnaudas, susijusias su mokesčių rojumi ir užimtumu, atsižvelgiant į esamą darbą.
1 pav Kapitalo sąnaudų kanalas
Šaltinis: Souillard (2022).
Priešingai, kiti trys tyrimai – Lopez-Forero (2021), Lopez-Forero ir Michallet (2024) ir Daviesas ir Scheuereris (2024) – nustato neigiamą mokesčių rojaus naudojimo poveikį užimtumui tarptautinės įmonės gimtojoje šalyje (priešingai). pasauliniam Souillardo užimtumui). Konkrečiai, Lopez-Forero (2021) ir Lopez-Forero ir Michallet (2024) nustatė, kad prancūzų užimtumas sumažėja atitinkamai maždaug 8% ir 6%, kai prancūzų įmonė įkuria mokesčių rojaus filialą arba kai įmonė susilpnėja. Europos kovos su mokesčių vengimu taisyklėse.
Tuo tarpu Daviesas ir Scheuereris (2024) pastebėjo, kad Norvegijos tarptautinių įmonių užimtumas sumažėjo 6 %, atidarius savo pirmąjį mokesčių rojaus filialą (2 pav.). Taigi globalus užimtumas didėja naudojant mokesčių rojaus net kaip vietinis mažėja užimtumas didelių mokesčių šalyje. Šį skirtumą galima paaiškinti dviem dalykais: perkėlimu į užsienį ir neskaidrumu – dviem veiksniais, kurie atlieka ypatingą vaidmenį mokesčių rojams.
2 pav Medžiagų reikalavimų kanalas
Šaltinis: Daviesas ir Scheuereris (2024).
Kodėl aukštos kvalifikacijos darbai yra pažeidžiami: mokesčių motyvuotas perkėlimas į užsienį ir ekonominė esmė
Kiekvieną kartą, kai tarptautinė įmonė atidaro filialą užsienyje, tai atveria galimybę vietinius darbuotojus pakeisti užsienio darbuotojais. Kartu minėti dokumentai rodo, kad šis perkėlimas yra ypač ryškus, kai filialas yra mokesčių rojuje. Kodėl mokesčių rojaus filialų perkėlimas į užsienį yra toks didelis?
Daviesas ir Scheuereris (2024) bei Lopez-Forero ir Michallet (2024) įvertina nevienalytį užimtumo poveikį įvairių tipų darbuotojams. Abiejuose tyrimuose nustatyta, kad darbo praradimas labiausiai pastebimas tarp aukštos kvalifikacijos darbuotojų, tokių kaip administratoriai ir specialistai. Nors perkėlimas į užsienį paprastai siejamas su žemos kvalifikacijos darbais, Daviesas ir Scheuereris pabrėžia, kad siekdama perkelti pelną, tarptautinė įmonė turi pagrįsti savo didelius mokėjimus prieglobsčiui, mokėjimus, dažnai susijusius su intelektinės nuosavybės naudojimu, vadybos paslaugomis ir kitomis aukštos kvalifikacijos paslaugomis. veikla (Ongena ir kt. 2021). Kad tokie mokėjimai būtų tikėtini mokesčių mokėtojui, tarptautinė įmonė turi paskatą perkelti aukštos kvalifikacijos reikalaujančius darbus į mokesčių rojų, siekdama įrodyti, kad ši filialo veikla yra reikšminga. Iš tiesų, žvelgdami į konkrečias mokesčių rojų rūšis, Daviesas ir Scheuereris pastebi, kad jų rezultatus lemia ES esantys didelio aktyvumo rojai.
Lopez-Forero ir Michallet (2024) tam suteikia papildomos paramos, pasinaudodamos 2006 m. Europos Teisingumo Teismo sprendimu Cadbury-Schweppes byloje nustatytais pakeitimais. Šis sprendimas apribojo pelno perkėlimą „visiškai dirbtinių susitarimų“, neturinčių ekonominės esmės, atvejais. Tada jie susieja šį turinio poreikį su Prancūzijoje dirbančių aukštos kvalifikacijos darbuotojų nuosmukiu.
Verta paminėti, kad šis perkėlimas į užsienį nebūtinai reiškia didėjantį nedarbą didelių mokesčių šalyje. Remdamiesi Norvegijos darbdavio ir darbuotojo duomenimis, Daviesas ir Scheuereris nustatė, kad tarp aukštos kvalifikacijos migrantų, tarp aukštos kvalifikacijos migrantų, dirbantys tarptautinėje įmonėje, turinčioje naują mokesčių rojaus filialą, buvo 6 % didesnė tikimybė persikelti į mokesčių rojų (žemos kvalifikacijos migrantų atveju reikšmingo skirtumo nebuvo). ). Tai suderinama su tuo, kad tarptautinė įmonė perkelia darbuotojus, turinčius konkrečiai įmonei būdingą žmogiškąjį kapitalą, kad atitiktų esminius reikalavimus, leidžiančius perkelti pelną.
Neskaidrumo vaidmuo užimtumo srityje mažėja
Antrasis išskirtinis mokesčių rojų bruožas yra tai, kad jie garsėja savo slaptumu ir mažais mokesčiais. Pagal Prancūzijos įstatymus darbuotojai yra apsaugoti nuo atleidimo iš darbo, nebent įvyktų reikšmingas neigiamas įmonės turtas. Lopez-Forero (2021) teigia, kad kai įmonė staiga atrodo nepelninga dėl mokesčių rojaus naudojimo, dėl rojų neskaidrumo Prancūzijos pareigūnams sunku paneigti, kad įmonė patyrė neigiamą šoką. Tai reiškia, kad naujasis pelno keitiklis gali atleisti darbuotojus, kuriuos anksčiau buvo teisiškai įpareigotas išlaikyti. Lopez-Forero mano, kad Prancūzijoje su mokesčių rojais susijęs užimtumo sumažėjimas vidutiniškai 8 % iš dalies atsirado dėl kelių masinių atleidimų iš darbo, kurie galėjo būti sustabdyti, jei ne mokesčių rojus suteikia paslaptį. 3 paveikslas iliustruoja šiuos masinius atleidimus, kai Prancūzijos įmonių užimtumo sumažėjimas yra didesnis nei laipsniškas Norvegijos duomenų mažėjimas.
3 pav Nepermatomumo kanalas
Šaltinis: Lopez-Forero (2021).
Santrauka ir baigiamosios pastabos
Nors tarptautinių įmonių naudojimasis mokesčių rojais gali padidėti globalus užimtumą ir sumažinti kapitalo sąnaudas, buitiniai poveikis užimtumui aukštų mokesčių šalyse gali būti gana neigiamas. Naujausi Lopez-Forero (2021 m.), Lopez-Forero ir Michallet (2024 m.) ir Davieso ir Scheuererio (2024 m.) tyrimai rodo, kad mokesčių rojaus operacijos gali lemti didelių darbo vietų praradimą gimtosiose šalyse. Šis nuosmukis daugiausia susijęs su aukštos kvalifikacijos darbuotojais, nes tarptautinės įmonės yra skatinamos dirbti užsienyje, kad atitiktų medžiagų reikalavimus. Be to, mokesčių rojų suteikiamas neskaidrumas leidžia tarptautinėms įmonėms apeiti darbo apsaugą ir atleisti darbuotojus taip, kaip nebūtų įmanoma kitaip.
Ši dinamika turi svarbių politinių pasekmių, nes prisideda prie didėjančios nelygybės, mažina darbuotojų teises ir iškraipo konkurenciją (daugiau diskusijų rasite Alstadsæter ir kt., 2024). Politikos formuotojai turi pripažinti, kad naudojimasis mokesčių rojumi nėra tik mokesčių klausimas – tai ir darbo rinkos problema, turinti realių pasekmių rinkos struktūroms ir ekonomikos augimui šalyse, kuriose taikomi dideli mokesčiai.
Nuorodos
Alstadsӕter, A, RB Davies, M Parenti ir F Toubal (2024), „Tikrasis mokesčių rojaus poveikis“, A Lejour ir D Schindler (red.), Mokesčių rojų tyrimų vadovasČeltnamas: Edwardas Elgaras.
Atlas of the Offshore World (2024), internetinė duomenų bazė.
Bilicka, K, Y Qi ir J Xing (2022), „Realūs atsakai į kovos su mokesčių vengimu: įrodymai iš JK pasaulinės skolos ribos“, Viešosios ekonomikos žurnalas 214: 104742.
Bricongne, JC, S Delpeuch ir M Lopez-Forero (2023), „Produktyvumo sulėtėjimas ir mokesčių rojus: kur vertinama vertės kūrimas?“, Tarptautinės ekonomikos žurnalas 143: 103757.
Buettner, T, M Overesch ir G Wamser (2018), „Anti pelno perkėlimo taisyklės ir tiesioginės užsienio investicijos“, Tarptautiniai mokesčiai ir viešieji finansaie 25(3): 553–80.
Chodorow-Reich, G, O Zidar ir E Zwick (2024), „Pamokos iš didžiausio verslo mokesčių sumažinimo JAV istorijoje“, Ekonomikos perspektyvų žurnalas 38(3): 61–88.
Clausing, KA (2024), „JAV tarptautinis įmonių apmokestinimas po mokesčių mažinimo ir darbo vietų įstatymo“, Ekonomikos perspektyvų žurnalas 38(3): 89–112.
Davies, RB ir J Scheuerer (2024), „Mokesčių rojaus naudojimas ir užimtumo sprendimai: įrodymai iš Norvegijos“, mimeo.
Lecocq, C, B Merlevede ir J Konings (2018), „Mokesčių kreditai ir darbo vietų kūrimas tarptautiniuose įmonėse“, VoxEU.org, spalio 17 d.
Lopez-Forero, M (2021), „Bendra nelygybė ir mokesčių rojus: dalykai ne visada yra tokie, kaip atrodo“, mimeo.
Lopez-Forero, M ir B Michallet (2024), „Europos kovos su mokesčių vengimu taisyklių susilpnėjimo poveikis užimtumui: įrodymai iš Prancūzijos“, mimeo.
Ongena, S, M Delis, L Laeven ir F Delis (2021), „Visuotiniai pelno perkėlimo įrodymai: nematerialaus turto vaidmuo“, VoxEU.org, spalio 11 d.
Sakabe, S ir C LaPoint (2021), „Vietos politika ir įmonių investicijų geografija“, VoxEU.org, lapkričio 7 d.
Schoefer, B, D Seim ir E Saez (2017), „Darbdavių darbo užmokesčio fondo mokesčių mažinimo poveikis užimtumui, verslo veiklai ir atlyginimams“, VoxEU.org, lapkričio 22 d.
Schoenberg, U, RC Schreiner ir H Ku (2020), „Vietos mokesčiai ir regioninis užimtumas“, VoxEU.org, vasario 15 d.
Souillard, B (2022), „Įmonių mokesčių mažinimas ir tvirtas užimtumas: ar tinka prieglobstis?“, Ekonomikos laiškai 219: 110835.
Suárez Serrato, JC (2018), „Nenumatytos mokesčių rojų panaikinimo pasekmės“, NBER darbo dokumentas 24850.
Suárez Serrato, JC ir O Zidar (2016), „Kam naudingas valstybės pelno mokesčio sumažinimas? Vietos darbo rinkų požiūris su nevienalytėmis įmonėmis“, Amerikos ekonomikos apžvalga 106(9): 2582–624.
Tørsløv, T, L Wier ir G Zucman (2022), „Trūksta tautų pelnai“, Ekonomikos studijų apžvalga 90(3): 1499-534.
