Rizikos kapitalas (VC) yra svarbus pradedančiųjų įmonių steigėjų finansavimo šaltinis. Nors rizikos kapitalo fondų finansavimas gali būti labai svarbus naujoms įmonėms, norinčioms plėstis, jis netinka visoms įmonėms. Laimei, yra alternatyvių finansavimo būdų. Šiame straipsnyje mes išnagrinėsime rizikos kapitalo finansavimo privalumus ir trūkumus pradedantiesiems ir alternatyvius finansavimo srautus, į kuriuos reikia atsižvelgti.
Rizikos kapitalo vertė
Kadangi esate VC remiamo verslo įkūrėjas, darbas su tokio tipo investuotojais turi keletą privalumų. VC gali suteikti didelį finansavimą, strategines gaires ir vertingus ryšius, paspartindamos jūsų startuolio augimą. Be to, gerbiamo rizikos kapitalo investuotojas padidina jūsų startuolio patikimumą ir patrauklumą kitiems investuotojams ir klientams.
Tačiau rizikos kapitalo finansavimo užtikrinimas reikalauja daug išteklių ir reikalauja daug pasiruošimo vykdant verslą ir vykdant metriką. Investicijų didinimas paprastai apima nuosavybės pardavimą ir steigėjų komandos nuosavybės sumažinimą, dėl ko gali pasikeisti valdymas ir prarasti verslo sprendimų kontrolę.
VC siekia greito augimo ir didelės grąžos, dažnai pirmenybę teikdamos trumpalaikiam pelnui, o ne ilgalaikiam stabilumui. Jie investuoja į didelės rizikos startuolius, galinčius duoti didelę grąžą, nes dauguma pradedančiųjų žlunga. Todėl jei jūsų startuolis nesiekia tapti kelių milijonų ar milijardų dolerių verslu, rizikos kapitalo finansavimas gali netikti.
Šiuolaikinėje konkurencinėje startuolių aplinkoje rizikos kapitalo įmonės yra selektyvesnės, daugiausia dėmesio skiriant pradedančioms įmonėms, galinčioms gauti didesnę grąžą. Taigi, jei nekuriate „moonshot“ verslo, kokios yra jūsų galimybės – kur ieškoti alternatyvių starto finansavimo šaltinių?
Alternatyvos VC finansavimui pradedantiesiems
Laimei, pradedantiesiems, kuriems VC nėra tinkamas finansavimo būdas, yra daug alternatyvų. Kiekvienas variantas turi savo privalumų ir pavojų. Kaip ir bet kuriuose verslo santykiuose, prieš nuspręsdami, kuris finansavimo būdas jums ir jūsų verslui tinkamiausias, pagalvokite, kaip kiekviena galimybė atitinka jūsų ilgalaikę viziją, vertę ir tikslus.
1. Didinkite pinigų srautus / pajamas, dar žinomą kaip „Bootstrapping“:
Pasitikėjimas pajamomis finansuojant startuolį suteikia keletą privalumų. Tai leidžia jums išlaikyti visą savo verslo nuosavybę ir kontrolę (išvengiant praskiestimo). Šis metodas skatina finansinę drausmę ir tvarumą, nes augimas yra finansuojamas ir tiesiogiai susijęs su jūsų įmonės pelningumu. Tai taip pat leidžia išvengti spaudimo ir lūkesčių, atsirandančių pritraukiant išorinį finansavimą, kad galėtumėte susitelkti ties savo tikslų siekimu savo tempu.
Pradedantiesiems, kuriantiems produktus, kuriems reikia didelių išankstinių investicijų, apsvarstykite alternatyvius pajamų srautus arba laipsnišką produktų paleidimą, kad gautumėte ankstyvą pinigų srautą. Darykite viską, ką galite, kad su turimais ištekliais dirbtumėte efektyviai, ir ieškokite galimų strateginių partnerysčių, kad sumažintumėte išlaidas ir paspartintumėte augimą. Išlaikant taupią veiklos struktūrą ir sutelkiant dėmesį į vertingą veiklą, galite optimizuoti produktyvumą ir išsaugoti išteklius. Galiausiai, visada mokykitės – nuolatiniai rinkos tyrimai ir klientų atsiliepimai yra gyvybiškai svarbūs padedant tobulinti savo produktus ir užtikrinti, kad tai, ką kuriate ir parduodate, atitiktų jūsų tikslinės rinkos poreikius (ir yra pasirengę už tai mokėti).
Tačiau jei esate atsargūs su grynųjų pinigų srautu ir vis dar stengiatės atlaisvinti pakankamai pinigų, kad sukurtumėte kitą naują daiktą, yra ir kitų galimybių.
2. Paskolos verslo pradžiai:
Pirmąjį savo verslą pradėjau su paskola. Pradinės paskolos gali suteikti jums kapitalo injekciją, kuri padės pradėti ir (arba) išplėsti jūsų veiklą. Mano atveju tai buvo 5000 svarų sterlingų paskola, kuri leido man išgyventi nuo išėjimo iš darbo iki pirmųjų mokančių vartotojų. Priklausomai nuo to, kur esate, paskolas gali pasiūlyti vyriausybės šaltiniai, bankai arba privačios skolinimo platformos. Šis metodas taip pat leidžia išvengti nuosavybės sumažėjimo, o tai padeda išlaikyti visišką paleidimo nuosavybę ir kontrolę. Jei valdomas atsakingai, šis metodas gali padėti susikurti verslo kredito istoriją, palengvinti ateities finansavimo galimybes.
Nepamirškite, kad paskolos pradedančiajam verslui yra susijusios su rizika, įskaitant skolinių įsipareigojimų naštą ir fiksuotų grąžinimų spaudimą, nepaisant jūsų pradedančiosios įmonės veiklos rezultatų. Mano atveju taip pat buvau asmeniškai atsakingas už paskolos grąžinimą – faktiškai asmeniškai prisiėmiau skolą, kol paskola buvo grąžinta. Aukštos palūkanų normos taip pat gali daryti spaudimą pinigų srautams ir sumažinti jūsų pelningumą, todėl bus sunkiau išlaikyti ar plėsti veiklą. Svarbiausia, kad paskolos įsipareigojimų nevykdymas gali pakenkti jūsų kredito balui arba sukelti teisinių problemų.
Turite turėti tvirtus verslo ir finansinius planus, kuriuose būtų nurodytos tikroviškos jūsų startuolio numatomos pajamos ir išlaidos. Labai svarbu išlaikyti išsamų biudžetą, kuris suteiks jums aiškų vaizdą apie jūsų finansinę padėtį ir užtikrins, kad paskolos grąžinimas būtų grąžintas nepakenkiant jūsų verslo operacijoms. Taip pat geriausia pradėti nuo mažesnių paskolų, kad padidintumėte kreditingumą, ir palaipsniui, augant verslui, gauti didesnį finansavimą.
3. Dotacijos:
Dotacija yra negrąžintinas finansinis apdovanojimas, kurį skiria vyriausybės, organizacijos ar fondai konkretiems projektams ar iniciatyvoms remti. Jie tikriausiai yra arčiausiai nemokamų pinigų, kuriuos galite gauti kaip startuolis.
Dotacijos dažnai skiriamos konkrečioms pramonės šakoms ar projektams, suteikiant finansavimą atitinkamiems ištekliams, o kartais ir rekomendacijoms bei kitoms paramos formoms. Paprastai jų nereikia grąžinti, todėl sumažėja jūsų finansinė našta. Jie taip pat leidžia jums išlaikyti visišką nuosavybės teisę ir kontroliuoti savo verslą. Be to, dotacijos gavimas gali padidinti jūsų startuolio patikimumą ir pritraukti daugiau galimybių.
Neigiama yra tai, kad dotacijos paprastai suteikia nedidelį išankstinį kapitalą – reikalaujama sumokėti už projekto mokesčius, kad vėliau susigrąžintumėte išleistą sumą. Be išankstinio išlaidų finansavimo, dotacijos gavimas yra daug išteklių reikalaujantis ir (paprastai) konkurencingas procesas. Galiausiai, dotacijos gali būti susijusios su griežtais tinkamumo kriterijais, naudojimo apribojimais ir ataskaitų teikimo prievolėmis.
Norėdami sumažinti šią riziką, diversifikuokite savo finansavimo šaltinius, užtikrinkite kruopštų paraiškų paramai gauti paruošimą ir laikykitės dotacijos sąlygų!
4. Šeima, draugai ir kvailiai:
Daugelis startuolių steigėjų pirmiausia kreipiasi į šeimą ir draugus dėl finansavimo. Arčiausiai jūsų esantys arba jūsų vizija turintys asmenys gali būti pasirengę investuoti, nepaisant didelės rizikos. Šie investuotojai dažnai teikia finansinę paramą, pagrįstą pasitikėjimu ir asmeniniais ryšiais, siūlydami palankias sąlygas ir lankstumą, palyginti su tradiciniais finansavimo šaltiniais.
Tačiau toks finansavimas turi savo pavojų. Šiems investuotojams gali trūkti verslo patirties ir jie gali nepateikti profesionalių investuotojų patarimų ar strateginių gairių. Neformalus šių investicijų pobūdis gali sukelti nesusipratimų dėl grąžinimo sąlygų, akcijų paketų ir verslo dalyvavimo. Svarbiausia, kad finansinė įtampa ar verslo nesėkmė gali pakenkti asmeniniams santykiams.
Aiški komunikacija ir dokumentai gali sumažinti šią riziką. Būkite skaidrūs apie investavimo į startuolius riziką ir nustatykite realius lūkesčius, kad išvengtumėte nesusipratimų. Sudarykite oficialius susitarimus, kuriuose būtų nurodytos investavimo sąlygos, grąžinimo grafikai ir kiekvienos suinteresuotosios šalies vaidmuo. Profesionaliai elkitės su šiomis investicijomis, reguliariai teikdami naujienas ir palaikydami atvirą ryšį, kad išsaugotumėte pasitikėjimą ir valdytumėte lūkesčius.
5. Verslo angelai
Jei nesate tikri, ar jūsų verslas gali būti finansuojamas iš rizikos kapitalo, ir išnaudojote pradines paskolas, dotacijas ir šeimos bei draugų lėšas, finansavimo šaltiniu apsvarstykite verslo angelus.
Angelai investuotojai suteikia kapitalą ir patarimus ankstyvosios stadijos startuoliams mainais į kapitalą. Jie suteikia vertingos pramonės patirties, verslo sumanumo ir strateginių patarimų. Be to, jie gali pristatyti startuolius pramonės kontaktų tinklui, potencialiems partneriams ir kitiems investuotojams. Angelai dažnai siūlo lankstesnes sąlygas nei rizikos kapitalo įmonės, įskaitant mažesnes investicijų sumas, ilgesnius investavimo terminus ir mažesnius grąžos lūkesčius, sumažinančius tiesioginį spaudimą sparčiai augti.
Tačiau, kaip ir rizikos kapitalo įmonės, angelai už savo investicijas reikalauja nuosavybės. Paprastai jie investuoja mažesnes sumas nei rizikos kapitalo fondai, kurių gali nepakakti, jei turite didelių kapitalo poreikių. Kadangi jie investuoja savo pinigus, angelai gali greičiau priimti investicinius sprendimus. Nors jų žinios ir parama gali būti naudingi, angelų investuotojų dalyvavimo ir kompetencijos lygis gali labai skirtis, o kai kurie teikia nedidelę paramą nei pradinė investicija. Konfliktų gali sukelti ir lūkesčių, vizijos ar strategijos skirtumai.
Aiškus bendravimas ir vizijos bei lūkesčių suderinimas yra labai svarbūs. Atlikite išsamų patikrinimą, kad įvertintumėte angelo patirtį ir kilmę, kad įsitikintumėte, jog jie tinka jūsų verslui. Dokumentuokite investicijų sutartis, kuriose išsamiai aprašomos abiejų šalių sąlygos ir vaidmenys. Laikykitės skaidrumo, reguliariai informuokite apie savo verslo pažangą ir leiskite angelui atsakyti už savo įsipareigojimus.
Paskutiniai patarimai ir pasiūlymai
Rizikos kapitalas yra tinkamas įrankis šiam darbui, jei kuriate startuolį, tinkamą rizikos kapitalo finansavimui. Jei ne, tai nieko blogo – yra daug alternatyvų rizikos kapitalui.
Spręsdami, kuri parinktis (arba parinktys) yra tinkamiausios jums ir jūsų paleidimui, būtinai:
- Pagalvokite apie savo verslo poreikius ir savo apetitą augti (ir riziką);
- Įvertinkite kiekvieno finansavimo varianto privalumus ir trūkumus;
- Jei įmanoma, diversifikuokite savo finansavimo šaltinius; ir
- Jei įmanoma, kreipkitės į profesionalų patarimą, kaip suderinti savo investavimo (ir platesnę finansinę) strategiją su ilgalaike vizija ir veiklos tikslais.
