Dėl gyventojų senėjimo pensijų sistemoms kyla vis didesnis fiskalinis spaudimas. Dėl to vis svarbiau, kad pensijų sistemos kuo labiau sumažintų trukdžius dirbti. Tokios pensijų sistemos yra mažiau pažeidžiamos dėl senėjimo atsirandančio fiskalinio spaudimo. Todėl pagrindinis daugelio pensijų reformų motyvas per pastaruosius tris dešimtmečius buvo stiprinti ryšį tarp socialinio draudimo įmokų, sumokėtų per darbingą gyvenimą ir pensijų išmokų, gautų išėjus į pensiją.
Nuo devintojo dešimtmečio daugelis šalių (įskaitant Italiją, Švediją ir Lenkiją) perėjo nuo tradicinių nustatytų išmokų (DB) sistemų prie tariamų nustatytų įmokų (NDC) sistemų. NDC sistemos sukuria glaudų ryšį tarp įmokų per visą darbingą gyvenimą ir išmokų išėjus į pensiją. Tai reiškia, kad šios pensijų įmokos labiau primena priverstinį taupymą nei mokesčius. Šių reformų tikslas buvo skatinti užimtumą ir pailginti darbingą gyvenimą. Daugelis tarptautinių organizacijų, tokių kaip Pasaulio bankas (pvz., Pasaulio bankas, 1994 m.) ir TVF (Cangiano ir kt., 1998), pasisakė už glaudesnį ryšį tarp dabartinių įnašų ir būsimos naudos, pereinant nuo DB prie NDC sistemos.
Kad tokios reformos galėtų paveikti darbo pasiūlą, ši darbo jėgos pasiūla turi reaguoti į pensijų paskatas, kurios turės įtakos išmokoms daugelį metų ateityje. Jei asmenys yra neinformuoti (Mitchell 1988, Bottazzi ir kt., 2006), nedėmesingi, trumparegiai arba ribotas likvidumas, būsimų pensijų išmokų pokyčiai gali turėti nedidelį poveikį užimtumui dar gerokai iki senatvės pensijos išmokos gavimo amžiaus. Ir atvirkščiai, jei asmenys yra dėmesingi, informuoti ir žiūri į ateitį, pensijų planas gali turėti įtakos darbo pasiūlai dešimtmečius iki išmokų gavimo.
Prancūzų kalba ir kt. (2026). Tai reiškia, kad įmokų ir išmokų ryšių stiprinimas gali turėti reikšmingą poveikį bendrai darbo pasiūlai, ypač jei paskatos yra skirtos tiems, kurių darbo pasiūla yra elastinga.
Reforma, kuri pakeitė paskatas, bet mažai ką kita
1999 m. Lenkijos pensijų reforma suteikia išskirtinai švarią aplinką tirti, kaip pensijų paskatos daro įtaką sprendimams dėl darbo toli nuo pensinio amžiaus. Reforma tradicinę nustatytų išmokų sistemą pakeitė tariamąja nustatytų įmokų sistema asmenims, gimusiems po 1948 m. gruodžio 31 d., o tiems, kurie gimė tą dieną arba anksčiau, buvo taikomos senosios DB taisyklės.
Ši reforma sukūrė ryškų kohortos pertrauką: du šiaip panašūs asmenys, gimę tik dienų skirtumu, nuo 50 metų amžiaus susidūrė su iš esmės skirtingomis pensijos paskatomis. Naudojant administracinius mokesčių įrašus, apimančius Lenkijos darbuotojų visatą, šis nepertraukiamumas leidžia patikimai įvertinti, kaip būsimų pensijų pasikeitimai paveiks užimtumą gerokai prieš išeinant į pensiją.
Svarbiausia, kad daugelis pagrindinių pensijų sistemos ypatybių nepasikeitė. Įmokų tarifai, išėjimo į pensiją amžius ir finansavimas pagal einamojo mokėjimo principą liko tokie patys. Pasikeitė dabartinių pajamų ir būsimų pensijų santykis.
Pagal ankstesnę DB sistemą pensijų išmokos labai priklausė nuo uždarbio per tam tikrą asmens „daugiausiai uždirbančių“ metų skaičių (paprastai dešimt metų, skaičiuojant nuo paskutinių 20 metų iki išėjimo į pensiją datos). Kadangi uždarbis paprastai pasiekia aukščiausią tašką karjeros pabaigoje, maždaug 50 metų amžiaus užimtumas turėjo ypač didelę įtaką būsimoms pensijų pajamoms. Todėl sistema sukūrė stiprias paskatas dirbti, sutelktas siaurame gyvenimo ciklo lange.
Vietoj to NDC sistema išmokas susiejo proporcingai įmokoms, sumokėtoms per visus darbo metus. Bet kokio amžiaus įnašai padidino būsimą naudą maždaug tokiu pačiu būdu, tolygiau paskirstydami paskatas per visą gyvavimo ciklą.
Lenkijos regionuose, kur darbo užmokestis auga labai, buvo ypač tikėtina, kad asmenys geriausiai uždirba būdami 50-ies metų pradžioje. Šiems asmenims DB pensijų schema suteikė ypač stiprių paskatų dirbti dėl didelio pensijų kaupimo DB sistemoje. Kitose srityse, kuriose darbo užmokestis auga lėčiau, buvo mažesnė tikimybė, kad asmenys geriausiai uždirbs 50 metų; taigi DB schema numatė mažesnį pensijų kaupimą, taigi ir silpnesnes paskatas dirbti. Taigi, perėjus prie NDC sistemos, pensijų kaupimas įvairiose vietose skiriasi. Šis skirtumas yra mūsų tyrimo plano pagrindas: lyginame užimtumo atsakymus tose srityse, kuriose reforma turėjo didesnį poveikį paskatoms dirbti, su sritimis, kuriose paskatų poveikis buvo mažesnis.
Nors pagal naująją sistemą pensijų turtas šiek tiek sumažėjo, šis poveikis turtui buvo panašus didelio ir mažo darbo užmokesčio augimo regionuose. Labai skyrėsi pensijų kaupimo pokytis. Šis skirtumas leidžia išskirti, kaip paskatų dirbti pokytis, atsirandantis dėl pensijų kaupimo, o ne bendro pensijų išmokų lygio, veikia darbo pasiūlą.
Darbuotojai reaguoja gerokai prieš išeinant į pensiją
Įdarbinimo atsakymus įvertiname taikydami regresijos nepertraukiamumo schemą, lygindami gretimas gimimo grupes aplink reformos ribą. Analizė skirta 51–54 metų vyrams – nuo 11 iki 15 metų iki įprasto pensinio amžiaus.
1 paveiksle parodyta, kad šiuose regionuose užimtumas po reformos sumažėjo maždaug 1–1,5 procentinio punkto, o tai atitinka maždaug 2–3 % sumažėjimą, palyginti su pradiniu užimtumo lygiu. Regionuose, kuriuose paskatos keitėsi mažai, užimtumas iš esmės nepakito.
1 pav Pensijų reformos poveikis užimtumui
Sujungus šiuos užimtumo atsakymus su apskaičiuotais grynosios grąžos į darbą pokyčiais, užimtumo elastingumas su pensijomis susijusių darbo paskatų atžvilgiu yra maždaug 0,5. Šis dydis visiškai atitinka diapazoną, kuris paprastai vertinamas atsižvelgiant į tuo metu taikomus mokesčius ir pervedimus.
Šios elgsenos reakcijos atsiranda daug metų prieš gaunant pensiją. Papildomi įrodymai iš vėlesnės reformos, turinčios įtakos vienalaikis bedarbio pašalpos elastingumas yra apie 0,68 – tik šiek tiek didesnis nei atsakas į būsimas pensijų paskatas. Apibendrinant galima teigti, kad darbuotojai beveik taip pat stipriai reaguoja į diskontuotą būsimą pensiją, kaip ir į tiesiogines finansines paskatas.
Pensijų reformos poveikis visam gyvenimui
Sąmoninga nustatytų įmokų sistema suteikia stipresnes paskatas dirbti jaunesniame amžiuje, o DB sistema suteikia stipresnes paskatas dirbti geriausiai uždirbančius metus, kuriems dažnai sukanka 50 metų. Taigi ex ante nėra akivaizdu, kuri sistema suteikia stipresnes paskatas dirbti per visą gyvavimo ciklą.
Norėdami įvertinti platesnes reformos, tokios kaip mūsų tiriamoji, pasekmes, įvertintus elgsenos elastingumus įtraukėme į viso gyvenimo ciklo darbo pasiūlos modelį, kuris atitinka pastebėtus užimtumo modelius, įskaitant numatomus darbo pasiūlos atsakus į reformą. Modelis leidžia palyginti DB ir NDC sistemas, išlaikant pastovias vyriausybės pajamas.
Penkiasdešimties metų pradžioje dirbantys darbuotojai dažnai susiduria su svarbiomis prisitaikymo ribomis: pasitraukimu iš darbo, neįgalumo keliais arba perėjimu į ankstyvą išėjimą į pensiją. Dėl to tokio amžiaus sprendimai dėl užimtumo yra gana jautrūs finansinėms paskatoms. Priešingai, darbo jėgos pasiūla tarp jaunesnių darbuotojų yra daug mažiau jautri. DB sistema paskatino taikyti amžių, kai darbo pasiūla buvo elastingiausia – maždaug didžiausio darbo užmokesčio metais. Priešingai, NDC reforma perskirstė paskatas į ankstesnį amžių, kai į darbą priimami sprendimai mažiau reaguoja.
2 paveiksle pateiktos pagrindinės reformos modelio prognozės. NDC sistema šiek tiek sustiprina paskatas ankstyvame gyvenime ir taip padidina darbo jėgos pasiūlą vyresniems nei 30 metų asmenims. Priešingai, NDC sistema susilpnina paskatas tais metais, kai darbo jėgos pasiūla yra labiausiai jautri. Apskritai, perėjus nuo DB sistemos prie hipotetinės NDC sistemos, kuri yra vienodai brangi vyriausybei, bendra darbo jėgos pasiūla per visą gyvenimą sumažėtų apytiksliai. du mėnesius vienam darbuotojui.
2 pav Perėjimo prie NDC sistemos poveikis darbo jėgos pasiūlai per visą gyvavimo ciklą
Galbūt stebina toks darbo jėgos pasiūlos per visą gyvavimo ciklą sumažėjimas, atsirandantis dėl reformos, kuria siekiama glaudžiau susieti įmokas su pašalpomis. Priežastis aiški. Patobulintos paskatos jaunesniame amžiuje tik nežymiai padidina užimtumą, nes tokiame amžiuje darbo pasiūla yra gana neelastinga. Priešingai, susilpnėjusios paskatos, sulaukus 50 metų, labiau sumažina užimtumą. Vėliau gyvavimo ciklo metu patirti nuostoliai nusveria anksčiau patirtą naudą.
Pensijų planavimo pasekmės
Šios išvados yra platesnės pensijų politikos pamokos.
Pirma, darbuotojai, priimdami šiuos sprendimus, net likus 15 metų iki oficialaus pensinio amžiaus, internalizuoja, kaip sprendimai dėl užimtumo daro įtaką būsimoms pensijų išmokoms.
Antra, pensijų paskatų veiksmingumas labai priklauso nuo kada jie veikia. Reformos, stiprinančios įmokų ir išmokų ryšius per visą gyvavimo ciklą, gali netyčia sumažinti darbo jėgos pasiūlą, jei paskatos bus nukreiptos nuo amžiaus, kai darbuotojai reaguoja labiausiai.
Galiausiai, pensijų politika turi svarbių netiesioginių fiskalinių pasekmių per elgseną. Politikos formuotojai dažnai sutelkia dėmesį į tiesioginį reformų poveikį biudžetui, tačiau užimtumo pokyčiai per visą gyvavimo ciklą gali labai paveikti įnašų pajamas ir ekonominę veiklą.
Šalims ir toliau reformuojant pensijų sistemas, reaguodamos į demografinį spaudimą, supratimas, kaip paskatos sąveikauja su sprendimais dėl darbo jėgos pasiūlos, taps vis svarbesnis.
Nuorodos
Bottazzi, R, T Jappelli ir M Padula (2006), „Pensijos lūkesčiai, pensijų reformos ir jų įtaka privataus turto kaupimui“, Viešosios ekonomikos žurnalas 90(12): 2187-2212.
Cangiano, M, C Cottarelli ir L Cubeddu (1998), „Pensijų pokyčiai ir reformos pereinamosios ekonomikos šalyse”, TVF darbo dokumentas.
French, E, A Lindner, C O’Dea ir T Zawisza (2026), „Darbo pasiūla ir pensijų įmokų ir išmokų ryšys“, Ekonomikos studijų apžvalga, būsimas.
Mitchell, OS (1988), „Darbuotojų žinios apie pensijų nuostatas“, Darbo ekonomikos žurnalas 6(1): 21-39.
Pasaulio bankas (1994 m.), Senatvės krizės išvengimasOksfordo universiteto leidykla.
